Disp\u00f3nese la emisi\u00f3n de t\u00edtulos de deuda de la Rep\u00fablica Oriental del Uruguay en el mercado internacional, regidos por ley extranjera.<\/p>\n\n\n\n
MINISTERIO DE ECONOM\u00cdA Y FINANZAS
Montevideo, 10 de Mayo de 2021<\/p>\n\n\n\n
VISTO: <\/strong>los informes t\u00e9cnicos de la Unidad de Gesti\u00f3n de Deuda P\u00fablica del Ministerio de Econom\u00eda y Finanzas, respecto al acceso de la Rep\u00fablica Oriental del Uruguay al mercado internacional de capitales;<\/p>\n\n\n\n RESULTANDO: I) <\/strong>que en los mismos se da cuenta de la conveniencia y de la oportunidad de emitir t\u00edtulos de deuda de la Rep\u00fablica Oriental del Uruguay en el mercado internacional y regidos por ley extranjera, denominados en Pesos Uruguayos y\/o en D\u00f3lares de los Estados Unidos de Am\u00e9rica; as\u00ed como la posibilidad de realizar una eventual operaci\u00f3n de recompra y\/o permuta por parte de la Rep\u00fablica de t\u00edtulos de deuda emitidos por la Rep\u00fablica, regidos por ley extranjera, en condiciones ventajosas para la Rep\u00fablica;<\/p>\n\n\n\n II) <\/strong>que, en el sentido indicado, el Ministerio de Econom\u00eda y Finanzas, a trav\u00e9s de la Unidad de Gesti\u00f3n de Deuda P\u00fablica, ha recibido propuestas de instituciones financieras de primera l\u00ednea, en las que se detallan recomendaciones y t\u00e9rminos indicativos para ejecutar las eventuales operaciones antes indicadas;<\/p>\n\n\n\n III) <\/strong>que de las propuestas individuales recibidas resultan ser las m\u00e1s convenientes las presentadas por las firmas BOFA SECURITIES, INC., HSBC SECURITIES (USA) INC. y SANTANDER INVESTMENT SECURITIES, INC., tomando en consideraci\u00f3n, entre otros factores, las condiciones financieras all\u00ed indicadas;<\/p>\n\n\n\n CONSIDERANDO: I) <\/strong>que la propuesta y recomendaci\u00f3n conjunta presentada por las instituciones financieras antes referidas resulta satisfactoria;<\/p>\n\n\n\n II) <\/strong>que dichas instituciones son de importante presencia y participaci\u00f3n en el mercado internacional de capitales y con antecedentes satisfactorios en materia de colocaci\u00f3n de t\u00edtulos de deuda p\u00fablica soberana en dichos mercados;<\/p>\n\n\n\n ATENTO:\u00a0<\/strong>a lo informado por la Unidad de Gesti\u00f3n de Deuda P\u00fablica del Ministerio de Econom\u00eda y Finanzas, a lo dispuesto por el numeral 8), literal D), del art\u00edculo 482 de la Ley No 15.903, de 10 de noviembre de 1987, en la redacci\u00f3n dada por el art\u00edculo 314 de la Ley No 19.889, de 9 de julio de 2020, y los art\u00edculos 696 a 701 de la Ley No 19.924, de 18 de diciembre de 2020;<\/p>\n\n\n\n EL PRESIDENTE DE LA REP\u00daBLICA DECRETA:<\/strong><\/p>\n\n\n\n ART\u00cdCULO 1o.- <\/strong>Disp\u00f3nese la emisi\u00f3n de t\u00edtulos de deuda de la Rep\u00fablica Oriental del Uruguay en el mercado internacional, regidos por ley extranjera, por un monto total de hasta el equivalente a U$S 1.750:000.000 (mil setecientos cincuenta millones de D\u00f3lares de los Estados Unidos de Am\u00e9rica), denominados en Pesos Uruguayos y\/o en D\u00f3lares de los Estados Unidos de Am\u00e9rica, en los plazos de entre 5 (cinco) y 15 (quince) a\u00f1os; por los montos, condiciones, modalidades de integraci\u00f3n y fechas que determine el Ministerio de Econom\u00eda y Finanzas y a las que resulten del mercado a la fecha de la colocaci\u00f3n de la emisi\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n La fecha de emisi\u00f3n prevista no ser\u00e1 posterior al 31 de diciembre\u00a0de 2021.<\/p>\n\n\n\n ART\u00cdCULO 2o.-\u00a0<\/strong>Los t\u00edtulos de deuda a emitirse ser\u00e1n nominativos\u00a0y llevar\u00e1n las firmas impresas de la Ministro de Econom\u00eda y Finanzas\u00a0y de la Contadora General de la Naci\u00f3n; ser\u00e1n colocados en el mercado\u00a0internacional en la modalidad y condiciones requeridas en dicho mercado.<\/p>\n\n\n\n ART\u00cdCULO 3o.- <\/strong>Autor\u00edzase a utilizar, total o parcialmente, el producido de la presente emisi\u00f3n de t\u00edtulos de deuda de la Rep\u00fablica, a los efectos de la recompra por parte de \u00e9sta, de una o m\u00e1s series de t\u00edtulos de deuda de la Rep\u00fablica Oriental del Uruguay, incluyendo en todos los casos los intereses devengados e impagos a la fecha de la recompra, en las condiciones que indique el Ministerio de Econom\u00eda y Finanzas, de conformidad con las ofertas recibidas de acuerdo a los documentos de oferta y dem\u00e1s documentos relacionados con la misma a ser aprobados por la referida Secretar\u00eda de Estado.<\/p>\n\n\n\n Fac\u00faltase al Ministerio de Econom\u00eda y Finanzas a modificar las condiciones de la oferta de recompra mientras la operaci\u00f3n no haya concluido.<\/p>\n\n\n\n ART\u00cdCULO 4o.-\u00a0<\/strong>Autor\u00edzase la permuta de una o m\u00e1s series de t\u00edtulos de deuda emitidos por la Rep\u00fablica Oriental del Uruguay,\u00a0en los montos, t\u00e9rminos y condiciones que establezca el Ministerio de Econom\u00eda y Finanzas, de conformidad con las ofertas que sean\u00a0recibidas de acuerdo a los t\u00e9rminos previstos en los prospectos y dem\u00e1s documentos relacionados con la operaci\u00f3n a ser aprobados por la referida Secretar\u00eda de Estado.<\/p>\n\n\n\n Fac\u00faltase al Ministerio de Econom\u00eda y Finanzas a modificar las condiciones de la oferta de permuta mientras la operaci\u00f3n no haya concluido.<\/p>\n\n\n\n ART\u00cdCULO 5o.-\u00a0<\/strong>Ot\u00f3rgase, para todos los casos en que existan\u00a0t\u00edtulos de deuda p\u00fablica de los indicados en el presente, prendados\u00a0en favor del Estado, el consentimiento de este \u00faltimo para que sus\u00a0titulares participen de la permuta prevista bajo el presente Decreto y se sustituyan los referidos t\u00edtulos de deuda p\u00fablica prendados por\u00a0los nuevos t\u00edtulos correspondientes, quedando \u00e9stos prendados en\u00a0los mismos t\u00e9rminos.<\/p>\n\n\n\n ART\u00cdCULO 6o.-\u00a0<\/strong>Los pagos de intereses, la recompra y\/o la permuta correspondientes a la totalidad de los t\u00edtulos de deuda referidos en el presente Decreto, as\u00ed como las comisiones y gastos por todo otro\u00a0concepto que demande la administraci\u00f3n y colocaci\u00f3n de los mismos,\u00a0se atender\u00e1n por el Banco Central del Uruguay en su car\u00e1cter de Agente\u00a0Financiero del Estado y a trav\u00e9s del o de los agentes pagadores que\u00a0se designen o acuerden.<\/p>\n\n\n\n ART\u00cdCULO 7o.-\u00a0<\/strong>Autor\u00edzase la expedici\u00f3n de certificados\u00a0provisionales o globales representativos de los t\u00edtulos de deuda hasta su expedici\u00f3n definitiva en caso de ser aqu\u00e9llos necesarios.<\/p>\n\n\n\n ART\u00cdCULO 8o.- <\/strong>Los gastos de emisi\u00f3n, impresi\u00f3n, listado, transferencias de fondos, comisiones, operaciones de conversi\u00f3n de tasa y\/o moneda, difusi\u00f3n de la operaci\u00f3n, as\u00ed como toda otra erogaci\u00f3n t\u00edpicamente necesaria para la emisi\u00f3n, administraci\u00f3n y colocaci\u00f3n de estos t\u00edtulos de deuda y eventual operaci\u00f3n de recompra y\/o de permuta, ser\u00e1n imputables a los recursos provenientes de la propia colocaci\u00f3n de los Bonos.<\/p>\n\n\n\n ART\u00cdCULO 9o.-\u00a0<\/strong>Com\u00e9tese al Ministerio de Econom\u00eda y Finanzas a negociar y suscribir en representaci\u00f3n de la Rep\u00fablica, todos los\u00a0contratos y documentos pertinentes que se requieran a los efectos de\u00a0las operaciones dispuestas en este Decreto.<\/p>\n\n\n\n El Banco Central del Uruguay, en su car\u00e1cter de Agente Financiero del Estado, llevar\u00e1 adelante los procedimientos pertinentes para hacer efectivas las operaciones.<\/p>\n\n\n\n La representaci\u00f3n del Estado ser\u00e1 ejercida, indistintamente,\u00a0por la Ministro de Econom\u00eda y Finanzas, Ec. Azucena Arbeleche, el\u00a0Subsecretario del Ministerio de Econom\u00eda y Finanzas, Cr. Alejandro Irastorza, la Directora de Pol\u00edtica Econ\u00f3mica, Ec. Marcela Bensi\u00f3n y por el Director de la Unidad de Gesti\u00f3n de Deuda P\u00fablica del Ministerio de Econom\u00eda y Finanzas, Ec. Herman Kamil.<\/p>\n\n\n\n ART\u00cdCULO 10.-\u00a0<\/strong>Encomi\u00e9ndase a los Dres. Marcos \u00c1lvarez Rego, Fernando Scelza Mart\u00ednez y Gonzalo Mu\u00f1iz Marton, indistintamente, en sus calidades de Asesores Letrados del Ministerio de Econom\u00eda y\u00a0Finanzas, la redacci\u00f3n y firma de las opiniones legales correspondientes.<\/p>\n\n\n\n ART\u00cdCULO 11.-\u00a0<\/strong>Encomi\u00e9ndase al Director General del Ministerio de Econom\u00eda y Finanzas, Dr. Mauricio di Lorenzo, al Adjunto a la Direcci\u00f3n General de Secretar\u00eda del Ministerio de Econom\u00eda y Finanzas, Dr. Gustavo Igarza y a la Contadora General de la Naci\u00f3n, Cra. Magela Manfredi, indistintamente, la expedici\u00f3n de las constancias y\u00a0certificaciones pertinentes.<\/p>\n\n\n\n